20多岁的斯图尔特•库克(Stuart Cook)曾将赞布罗(Zambrero)扩张得非常成功，有那么一刻，他意识到自己需要花钱请别人来管理自己的资金。

“我做得很糟糕，”他承认。“作为一名企业家，你的风险偏好与投资房地产和公开市场所承担的风险相比，是截然不同的技能组合。找到能补充你技能的人真的很重要。”

库克的家族办公室名为TWIYO，是单一家族办公室和面向初创公司的咨询公司的混合体，管理着近5000万美元的资金。虽然这是一大笔钱，但它不属于传统上被认为是家族办公室的必备的规模。

毕马威(KPMG)的研究显示，目前在澳大利亚运营的家族或私人办公室估计有2000家，在过去10年里增长了150%。据估计，澳大利亚350家最大的家族办公室在经营业务之外管理着5150亿至6950亿美元的财富。

富裕家庭会员组织-私人财富网络的理查德·米尔罗伊 (Richard Milroy) 表示，大约十年前，建立家族办公室的门槛约为2亿美元。

但技术的进步使得报告软件和投资平台得到了广泛采用，将家族办公室类型的服务带入了财富低于2000万美元的人群的领域。

澳大利亚人也变得越来越富有，据瑞士信贷银行称，大约180万人拥有100万美元或更多。Henley & Partners 是一家帮助富人寻找最佳居住国或公民身份的全球公司，该公司表示，悉尼拥有198名拥有超过1亿美元可投资资产的人士和30名超过10亿美元级别富翁。

死亡、离婚和出售企业是设立家族办公室的典型催化剂。财务顾问预计，到2030年，代际间将有约3.5万亿美元的转移，以激发更多人对家族办公室的兴趣。

资产管理公司和保险公司发现了巨大的机遇，正在兜售“传承遗产”和建立多代人“目标”方面的专业知识，甚至也向那些遗产较少的人推销。

家族办公室提供一系列服务，包括税务咨询、财务规划、投资管理、预算、保险、慈善事业和继任规划。由迈尔家族和拜利厄家族支持的互助信托公司确定了四种运营模式，哪种模式最适合哪个家庭的关键决定因素往往取决于他们的财富规模。

• 单一家庭办公室，有专门的全职团队来照顾一个家庭

• 企业家族办公室，利用家族企业雇佣的专业人士的专业知识，同时处理他们的个人事务

• 虚拟家族办公室，家族可借此协调来自不同服务提供商的专业人员

• 联合家族办公室，这是一个第三方公司，拥有自己的专业人员，负责管理多个家族。

财富转移失败的原因(%)

家庭内部缺乏沟通和信任    未能为继承人做好准备

缺乏共同的家庭目标          财务规划、税务规划和投资失败

互助信托公司(Mutual Trust)的家族办公室主管杰夫•施泰纳(Jeff Steiner)表示:“拥有至少5亿美元可投资财富的巨额财富家族，更喜欢采用单一家族办公室的模式来满足他们的需求。”互助信托公司属于联合家族办公室的阵营。

“其他家族将寻求更具成本效益的替代模式，比如多家族办公室或混合型办公室。与专注于单一投资的家族相比，拥有复杂资产负债表或多个家族分支机构或家族成员的家族将有不同的需求。”

单一家族办公室通常包括实体机构，雇用全职会计师和其他专业人员，也许还为下一代提供正规教育规划。在某些情况下，年轻一代会在办公室参加为期一周的研讨会，讨论如何管理财务和做出投资决策。昆士兰州威廉·巴克财富咨询总监斯科特·蒙蒂菲奥里 (Scott Montefiore) 表示，让孩子尽早参与进来很重要。

他表示：“谨慎的家庭，特别是那些希望进行多代财富转移的家族，会制定家族章程，从小就对孩子进行教育，并让他们与专业顾问的路径保持一致。”

“他们经常定期召开由家族办公室专家主持的家族会议。采取这种措施的家族类型可能比你想象的要小，而有些大的家族则没有采取任何措施，应该更加关注这一点。”

Mutual Trust 和阿德莱德大学于 7 月发表的一项研究中，参与者谈到了家族办公室在向孩子们传授慈善事业方面的作用。一位不愿透露姓名的参与者说:“我们建立了一个捐赠项目，每人给他们500美元，要求他们研究一家慈善机构，完成一份他们想要捐赠给该慈善机构的一页摘要，并向家人汇报并解释原因。”

“这是一个从现在开始一直持续到他们18岁的过程，希望他们能逐渐了解我们的价值观，了解财富是为了什么，社区需要什么，并通过作为一个家族的方式来建立团结。”

另一位研究参与者提到了制定正式计划应对分手和疾病的重要性:“我们全家花了两年时间完成的最具挑战性但也是最重要的工作之一，就是决定让家族成员退出的政策、流程和机制。”

米歇尔•德•卢西亚(Michelle De Lucia)是毕马威的三位前合伙人之一，她去年与Smorgon家族办公室合作创办了Lineage Group。她说，她的客户使用虚拟家族办公室服务，资产规模从1,500万至2,000万美元不等，最高可达1亿美元。

德卢西亚表示，成功企业的创始人可能很难管理自己的财务，尤其是在发生流动性事件(出售)之后，以及当他们扩展到以前没有经验的新资产时。

她表示:“他们意识到，自己的规模越来越大，资产负债表越来越大，交易也越来越多。”“他们也意识到，这可能不是他们的技能，或者他们不想从记账的角度参与日常事务。”

家族办公室的定义也有所扩展。像库克这样的富人正在经营米尔罗伊所说的“创业型家族办公室”，它涉及发展业务，而不是管理创始人过去成功所积累的资金。

他表示，私人银行也开始向资产池规模较小的客户提供服务，与此同时，年轻的富有企业家也在建立家族办公室。“有很多 30 多岁的人带着巨额的财富或资产离开了企业。我们最年轻的成员 32 岁，”米尔罗伊说。

建立家族办公室的目的

富达国际本周早些时候发布的一项针对1500人的在线调查结果表明，澳大利亚人最想得到的财富建议是如何将财富转移给他们的子女或孙辈。

富达(Fidelity)销售主管西蒙•格莱齐尔(Simon Glazier)表示:“历史上属于极富阶层的东西，如今已成为越来越多人的需求。”

“钱只是故事的一部分。我们得到的数据显示，每两个(受访者)中就有一个有复杂的个人生活，比如离婚、混合家庭或有残疾的兄弟姐妹。“遗嘱和授权书等法律文书很重要，但要成功地转移一生的财富，同时保持家族关系，需要比这更仔细的规划。”

研究还表明，隐私是设立家族办公室的主要推动因素。德卢西亚说，经营公司的家族通常管理企业内部的资产，但在某些时候意识到他们的事务已经变得复杂和精细。

“家族开始重视隐私，”她说。“他们不想让公司的员工知道他们在投资什么，或者把钱花在了什么地方。”

家族办公室夏尔巴公司 Hall Road Investments 的肖恩·帕金 (Shaun Parkin) 为家族提供如何设立办公室的建议，他表示，为家族企业设立一个独立的实体可以让人们在不使用自己名字的情况下与交易对手打交道。

帕金补充道，一些族长建立了家族结构和实体办公室来让保持家族团结，这是一种让家族成员聚集在一个屋檐下的连接系统。

“族长都喜欢有家人在身边，”帕金说。“关于吸引下一代有很多话要说。如果他们有一张办公桌并且可以看到其他家庭成员，这对他们来说可能是一次非常好的经历。”

蒙蒂菲奥里也认为，让家族长辈成员放手是很难的。他表示:“我目前正在与一个大型家族集团打交道，该集团的父母正在将家族投资的部分管理和治理工作移交给下一代。”

“族长通常很难放手让孩子接管家族财富的管理，在这种情况下，兄弟姐妹之间存在各种各样的问题——不同的目标和优先事项——以及父母允许孩子接管家族财富的管理权。”做出自己的决定。”

来源：家办连接        更多新闻和信息请关注公众号：家办连接FOC